A - كتاب مقابل - b - كتاب الفوركس تداول

العالم السفلي الظلام من تداول العملات الأجنبية. الوسطاء كوتا بوكوت و كوت بوكوت أوضح. المقال الأصلي جوناثان شابيرو: سيدني مورنينغ هيرالد. يناير 21 2015 لقد فقدت المستثمرين في جميع أنحاء العالم شهيتهم للتجارة في عصر ما بعد الأزمة المالية. ولكن بدلا من اللعب في سوق الأسهم، فإنها تتوهم أنفسهم كتجارة العملات العالمية. وقد أدى ذلك إلى دفع نمو تجارة التجزئة في البورصة إلى 380 مليار صناعة، تضاعف منذ عام 2007. أصبحت أستراليا سريرا ساخنا لهذه الصناعة بحكم ثقافتها التجارية، وكولاية آمنة للاعبين المحليين لتسويق أنفسهم إلى التجار في جميع أنحاء العالم. هذه هي شعبيتها أن دوران اليومي في بعض وسطاء أستراليا أكبر يمكن أن يتجاوز كامل حجم الأسهم النقدية في سوق الأوراق المالية الأسترالية في يوم معين. تداول العملات الأجنبية ليس جديدا، ولكن منصات إلكترونية والرافعة القصوى في بعض الأحيان تصل إلى 500 إلى واحد يمكن أن يجعل زوج اليورو اليورو كما التثبيت كما تعاقب على الأسهم قرش. ولكن على الرغم من ارتفاع شعبيتها، فإن بعض المطلعين يصرون على عالم السمسرة النقد الاجنبى كان، ولا يزال، الأعمال التجارية شيفتي. وقد تكون التكنولوجيا قد خفضت تكاليف التداول ولكنها سمحت بالعديد من الممارسات غير المواتية التي ستجري على نطاق أوسع. صناعة أقصر سر صغير هو مدى تداول الأرباح التي وسطاء كسب عن طريق اتخاذ مباشرة على موجيست موجيست بهم. في حين أن بعض المنصات تتصرف مثل السماسرة الحقيقية الآخرين أكثر أقرب إلى المراهنات. انهم يفهمون لتقسيم صفقاتهم إلى ما هو معروف في هذه الصناعة كما كتب A و B - الكتب. ويصف الكتاب A الصفقات التي يتلقاها الوسيط والتي يتم نقلها إلى السوق بين البنوك مع وسيط يقطع تذكرة. البديل B - كتاب يتكون من الصفقات التي الوسيط لم تنتقل إلى السوق ولكن اتخذت على أنفسهم. لماذا سيأخذ الوسطاء عملائهم لأن ما يقدر بنحو 95 في المائة من تجار التجزئة مبرمجون مسبقا للفشل، مما يعني أن السماسرة سيفوزون في نهاية المطاف بأخذهم بدلا من تمريرهم إلى السوق. ويؤدي وجود الرافعة المالية إلى زيادة الحركات في مراكز العملاء، مما يزيد من احتمال تشغيل وقف الخسارة (أمر بيع إلزامي)، مما يؤدي إلى تسريع الخسارة التي لا مفر منها. ومع وسطاء التداول ضد عملائها، فإنها قد تمتلك القدرة على إمالة اللعبة لصالحهم. وهذا يشمل إدراج رسوم مثل تكلفة حمل أن المتعاقدين التجزئة لديها فرصة ضئيلة للتوفيق. وقد اقترح أيضا يمكن للوسطاء والقيام بتوسيع عروضهم إلى العرض ينتشر لحظات لضرب وقف الخسائر، مما اضطر خسارة على العميل. الكتاب B تحمل مخاطر أن تاجر كبير والدهاء الرهان كبير والفوز، وهو ما يعني يتم تحويل الحسابات الكبيرة إلى الكتاب A حيث يدفع الوسيط تاجر بين البنوك رسوم. B - الحجز هو موضوع المحرمات والسماسرة هي غضب لاعتراف أنهم الانخراط في الرهان ضد عملائها. ولكن المطلعين مقتنعون أنها جزء لا يتجزأ من العديد من النماذج التجارية السماسرة التي تتطلب منهم لتسويق باستمرار للعملاء الجدد. صناعة الكوخ من الشركات التحليلية التداول كدليل على انتشار B - الحجوزات، وقد نشأت صناعة كوخ من الشركات تحليلات التداول لمساعدة السماسرة تحديد أي العملاء لديهم حتى فكرة خافت ما يفعلونه. ثم انتقلوا إلى الكتاب A. هناك أسباب تجعل أسواق الصرف الأجنبي مناسبة بشكل خاص لنموذج الوساطة المالية للأفراد. والكثير من المنطق لعبت في عكس مساء الخميس الماضي. أسواق الفوركس لا تنام أبدا، مما يعني أن الفجوات المفاجئة في التسعير التي يمكن أن تفجر السماسرة وعملائها في أسواق أخرى أمر نادر الحدوث. ولهذا السبب يعتقد خبير إكسكي ترادر ​​التنفيذي السابق وعملة التداول كوين بيروت أن الرافعة المالية العالية التي تصل إلى 400 مرة في أزواج عملات معينة ليست خطيرة كما يبدو. وقال إن أسواق الفوركس لديها نفوذ كبير لأنها تتداول 24 ساعة في اليوم، مما يمنع عادة من وجود فجوات بين إغلاق السوق والسوق مفتوحة في سوق الأسهم. الا ان الفرنك السويسري لم يشهد يوم الخميس اي عملة في التاريخ. ويرى بيروت أن ذلك يرجع إلى أن التجار الأكبر حجما لديهم وجهة نظر ينبغي أن يتداول فيها الفرنك دون الربط. وقد قاموا بتحريك تسعير السوق على الفور إلى تلك النقطة، حيث قاموا بتفجير وقف خسائر عملاء الوسيط. وبالنسبة للتاجر الذي يتمتع برافعة مالية بمقدار 400 مرة، أدت خطوة بنسبة 30 في المائة إلى خسارة بنسبة 1200 في المائة. هذه الخسائر الهائلة، التي تجاوزت أرصدة العملاء من قبل العديد من مضاعفات، يعني المشاكل الكبيرة تكمن وسطاء. بعضها إما كان لديه انفجار في الديون المعدومة أو أغلق عملائها يتداولون على مستويات مختلفة إلى حيث يمكنهم التحوط من التعرض. وفقدت الخسائر بشكل فعال أكبر وثالث أكبر وسيط الفوركس التجزئة وفرضت خسائر عدة ملايين من الدولارات لاعبين آخرين. يقول بيروت إن إدارة المخاطر السيئة غالبا ما تقتصر على المحامين وموظفي العمليات عالقين في مكتب الزاوية تسبب في انهيار الوسطاء. وقد تم اختبار السيناريوهات التي تم اختبارها حيث تم رفع الوصلة ورفض التأكيد بأن التحرك السويسري كان حدث صدمة سوداء. ما كان في عداد المفقودين هو أنها ربما لم يجلس أبدا مع مديري المخاطر والدماغ اقتحام آثار تدق المحتملة. كما أثار تذوب بعض الوسطاء في الخارج مسألة مثيرة للجدل تتعلق بفصل العملاء. تفرض أستراليا قيودا صارمة على وسطاء المشتقات، ولكن على عكس البلدان الأخرى يسمح للسماسرة باستخدام أموال العملاء كضمان. في هذه القضية، وسطاء محليين ودوليين هي في الخواطر. منتدى كفد الأسترالي، الذي يتألف من لاعبين عالميين كبيرين مثل إيغ ماركيتس و سمك حث الحكومات على إدخال فصل أموال العملاء. ويقول وسطاء آخرون مثل بيبرستون أنهم يدعمون فصل العميل ولكنهم يستثنون الشركات الأجنبية التي تمارس الضغط من أجل تغيير القواعد على أراضيهم. وكانت مخاطر أموال العملاء المجمدة واضحة للزبائن المحليين عندما انهارت وسيط عالمي مف غلوبال في عام 2011. واجهت مشكلة في اتخاذ الرهانات خارج الاستدانة عالية الاستقطاب على أسعار الفائدة الأوروبية. هذا والأحداث السويسرية هي تذكير للدرس حتى أكبر اللاعبين في كثير من الأحيان ننسى: مخاطر التداول هي أبعد ما يلتقي العين. المقال الأصلي جوناثان شابيرو: كتاب التداول ما هو كتاب التداول دفتر التداول هو محفظة من الأدوات المالية التي تحتفظ بها الوساطة أو البنك. يتم شراء أو بيع األدوات المالية في دفاتر المتاجرة ألسباب منها تسهيل التداول لعملاء المؤسسات، والربح من فروقات التداول بين أسعار العطاء وأسعار الطلب، أو للتحوط ضد مختلف أنواع المخاطر. ويمكن أن يتراوح حجم الكتب التجارية من مئات الآلاف من الدولارات إلى عشرات المليارات حسب حجم المؤسسة. انهيار التداول التداول تستخدم معظم المؤسسات مقاييس مخاطر متطورة لإدارة وتخفيف المخاطر في دفاترها التجارية. تعمل دفاتر التداول كشكل من أشكال دفتر الأستاذ المحاسبي عن طريق تتبع الأوراق المالية التي تحتفظ بها المؤسسة التي يتم شراؤها وبيعها بانتظام. بالإضافة إلى ذلك، يتم تتبع معلومات تاريخ التداول ضمن دفتر التداول إنشاء طريقة بسيطة لمراجعة أنشطة التداول السابقة للمؤسسات للأوراق المالية المرتبطة بها. ويختلف هذا عن دفتر املصارف حيث أن األوراق املالية في دفتر املتاجرة ال يقصد بها االحتفاظ بها حتى تاريخ االستحقاق في حني أن األوراق املالية في احملفظة املصرفية ستحتفظ بها على املدى الطويل. يجب أن تكون الأوراق المالية المحتفظ بها في دفتر التداول مؤهلة للتداول النشط. تخضع دفاتر التداول للمكاسب والخسائر مع تغير أسعار األوراق المالية المدرجة. وبما أن هذه الأوراق المالية تحتفظ بها المؤسسة المالية، وليس المستثمرون الأفراد، فإن هذه المكاسب والخسائر تؤثر على الصحة المالية للمؤسسة مباشرة. خسائر دفتر التداول يمكن أن يكون دفتر التداول مصدرا لخسائر فادحة داخل مؤسسة مالية. تنشأ الخسائر نتيجة لدرجات عالية جدا من الرافعة المالية التي تستخدمها مؤسسة لبناء دفتر التداول. وثمة مصدر آخر لخسائر دفتر التداول هو رهن غير متناسب ومركز بدرجة كبيرة على قطاعات معينة من الأوراق المالية أو قطاعات السوق عن طريق التجار الخاطئين أو المارقة. تأثير خسائر دفتر التداول يمكن أن يكون لخسائر دفتر التداول أثر سلبي عالمي عند ضرب العديد من المؤسسات المالية في الوقت نفسه، مثل أزمة الديون الروسية طويلة الأجل (لتسم) في عام 1998، وإفلاس ليمان براذرز في وقد عانت أزمة الائتمان والأزمة المالية العالمية في عام 2008 بشكل كبير من مئات المليارات من الخسائر التي تكبدتها مصارف الاستثمار العالمية في محافظ الأوراق المالية المدعومة بالرهون العقارية التي عقدت ضمن دفاترها التجارية. أسفرت محاولات إخفاء خسائر دفتر التداول الأمني ​​المدعومة بالرهن العقاري خلال الأزمة المالية في نهاية المطاف عن توجيه اتهامات جنائية ضد نائب رئيس سابق لمجموعة كريدي سويس. في عام 2014، قامت سيتي جروب بشراء كتب تداول السلع التي يحتفظ بها كريدي سويس. شاركت كريدي سويس في البيع ردا على الضغط التنظيمي وهدفها إلى خفض مشاركتها في السلع الاستثمارية. ما هو كتاب و B الكتاب أن وسطاء الفوركس استخدام تداول العملات الأجنبية يختلف عن الاستثمار في الأسهم أو العقود الآجلة، لأن وسيط يمكن أن تختار للتداول ضد موكليه. هذا النظام يستخدم من قبل كوتديلينغ ديسككوت سماسرة السوق يعرف باسم بوكباكوت كوت. كوتنو التعامل مع وسطاء إينستب إرسال جميع عملائها يتداولون في السوق الحقيقي أو لمزودي السيولة. ولذلك فإنها تستخدم نظام بوتا باكوت. ومع ذلك، يستخدم العديد من وسطاء الفوركس نموذجا هجينا يستخدم B كتاب للعملاء الذين يفقدون المال و A كتاب للعملاء مربحة. في العقود الآجلة المنظمة وأسواق الأوراق المالية، يتم إرسال جميع المعاملات إلى البورصة التي تواجه أوامر المشترين والبائعين عن طريق فرزها حسب السعر ووقت الوصول. الكتاب A - يستخدمه وسطاء الفوركس إن ستب الفوركس إنستب كل الوسطاء يستخدمون كتابا، وهم وسطاء يقومون بإرسال طلباتهم التجارية مباشرة إلى مزودي السيولة أو تسهيلات التداول المتعددة الأطراف (متفس). هؤلاء الوسطاء الفوركس كسب المال عن طريق زيادة انتشار أو عن طريق فرض عمولات على حجم الطلبات. لذلك، لا يوجد أي تضارب في المصالح، هؤلاء السماسرة كسب نفس المبلغ من المال مع كل من الفائزين والتجار خاسرة. هذا النوع من وسيط الفوركس يزداد شعبية لأن تجار الفوركس يطمئنون من عدم وجود هذا التضارب في المصالح، فضلا عن حقيقة أن هؤلاء الوسطاء لديهم حافز لتجار مربحة لأنهم سيزيدون حجم التداول، وبالتالي فإن أرباح الوسطاء . الكتاب B - المستخدمة من قبل وسطاء صانع السوق وسطاء الفوركس التي تستخدم B الكتاب تبقي أوامر عملائها داخليا. وهم يأخذون الجانب الآخر من صفقات عملائهم، مما يعني أن أرباح الوسطاء غالبا ما تكون مساوية لخسائر عملائها. تستطيع شركات الوساطة إدارة المخاطر المرتبطة بعقد كتاب B باستخدام إستراتيجيات إدارة المخاطر المحددة: التحوط الداخلي من خالل مطابقة األوامر العكسية المقدمة من قبل العمالء اآلخرين، وتغيرات االختالف، إلخ. وبما أن غالبية تجار التجزئة يفقدون المال، استخدام B كتاب مربحة جدا للوسطاء. ومن الواضح أن هذا النموذج يولد تضاربا في المصالح بين الوسطاء وعملائهم. يمكن للمتداولين المربحين أن يفقدوا هذه السماسرة. غالبا ما يشعر التجار بالقلق من كونهم خاضعين للتكتيكات تحت سمعة بعض الوسطاء الذين يسعون دائما إلى الربح. ثاتس لماذا أكبر صانع سوق الفوركس الفوركس استخدام نموذج هجين ينطوي على وضع الصفقات في كتاب أو في كتاب B على أساس ملامح التجار. النموذج الهجين شعبية النموذج الهجين مفهومة، لأنها تسمح للسماسرة الفوركس لزيادة ربحيتها وكذلك مصداقيتها. كما أنها تمكن الوسطاء من كسب المال من التجار المربحين من خلال إيفاد أوامر التداول لمزودي السيولة. لتحديد تجار مربحين بكفاءة، فضلا عن تلك غير مربحة، وسطاء الفوركس لديها البرمجيات التي تحلل أوامر العملاء. ويمكنهم تصفية التجار وفقا لحجم ودائعهم (النسبة المئوية للتجار الفائزين تزداد بشكل ملحوظ للودائع أكثر من 10،000)، والرافعة المالية المستخدمة، والمخاطر التي اتخذت على كل تجارة، واستخدام أو عدم استخدام محطات وقائية، وما إلى ذلك الهجين نموذج ليس بالضرورة شيئا سيئا للتجار لأن الأرباح الناجمة عن التجار التي يتم وضعها في B كتاب تمكين وسطاء الهجين لتوفير جميع عملائها مع فروق تنافسية للغاية، سواء كانت مربحة أم لا. العيب الرئيسي لهذا النظام هو أنه إذا كان وسيط هجين يسيء إدارة خطر B الكتاب، وقال انه يمكن أن تخسر المال، وبالتالي تعرض للخطر الشركة.