الموظف الأسهم خيارات الإهداء ،

خيارات الموظف القابلة للتحويل خيارات الأسهم غالبا ما تمثل خيارات أسهم الموظفين جزءا كبيرا من صافي قيمة Executive39s. وقد يكون ذلك صحيحا بوجه خاص بالنسبة للمديرين التنفيذيين العاملين في مجال التكنولوجيا أو غيرها من شركات النمو الناشئة، وذلك بسبب انتشار خيارات الأسهم في هذه الشركات وإمكانية تقديرها بشكل كبير من حيث القيمة. وبفضل أعلى معدل للضرائب على العقارات الفيدرالية البالغ 55 عاما، أصبح من الشائع بشكل متزايد أن ينظر المديرون التنفيذيون في إزالة هذا الأصل من ممتلكاتهم الخاضعة للضريبة عن طريق تحويل الخيارات لأفراد الأسرة أو إلى الثقة لصالح أفراد الأسرة. ومع ذلك، ينطوي نقل خيارات أسهم الموظفين على النظر في مختلف قواعد العقارات والهدايا وضريبة الدخل. تدرس هذه المقالة العقارات الاتحادية، والهدية والضرائب على الدخل المترتبة على نقل الخيار من قبل موظف ويعالج بعض القضايا ذات الصلة قوانين الأوراق المالية. كما يشير هذا المقال، أرباب العمل والموظفين الذين يرغبون في متابعة نقل الخيار يجب المضي قدما بحذر. أصحاب العمل عادة منح خيارات الأسهم للموظفين، إما في شكل الأسهم كوتسنتيفوت (كوتيسوسوت) أو كوتونيفاليفيد ستوك أوبتيونسكوت (كوتنسكوت). (1) من بين أمور أخرى، تخضع إسو إلى حظر عام على النقل، على الرغم من أن إسو قد يتم نقلها إلى مستفيد من الموظفين (بما في ذلك ملكية الموظف) (2) إن الخيار الذي يتم نقله (أو نقله) خلال عمر الموظف، سواء من خلال شروطه الأصلية أو عن طريق التعديل اللاحق، لن يكون مؤهلا على أنه إسو، بل سيعامل بدلا من ذلك على أنه مكتب الإحصاء الوطني لأغراض ضريبية. وعلى الرغم من أن المكاتب الإحصائية الوطنية لا تخضع لقيود عدم قابلية نقل إسو، فإن العديد من خطط خيارات الأسهم تتضمن قيودا على النقل مماثلة لتلك التي تنطبق على إسو. وعادة ما يقوم أصحاب العمل الذين يسمحون للموظفين بنقل خياراتهم بذلك على أساس مقيد، وذلك على سبيل المثال من خلال تقييد نقل الخيارات إلى أفراد أسرة الموظف أو إلى ثقة الأسرة. الاعتبارات الضریبیة للعقارات إذا توفي موظف یحمل خیارات لأسھم الموظف غیر المکتسبة، فإن قیمة الخیار في وقت الوفاة (أي الفرق بین القیمة العادلة للأسھم وسعر ممارسة الخیار) ستدرج في حوزة الموظف وموضوعھ إلى ضريبة العقارات. (3) عادة، بعد وفاة الموظف، يمكن أن تمارس الخيارات من قبل السلطة التنفيذية أو من قبل ورثته. وفي كلتا الحالتين، تعتمد عواقب ضريبة الدخل على الممارسة بعد وفاة الموظف على ما إذا كان الخيار هو إسو أو نسو. في حالة إسو، لن تولد التمارين دخلا خاضعا للضريبة، وسوف يكون للأسهم المشتراة أساس ضريبي يقتبس من القيمة السوقية العادلة وقت وفاته التنفيذية (4) سوف يؤدي بيع لاحق للأسهم إلى توليد رأس المال ربح أوخسارة. وفي حالة المكاتب الإحصائية الوطنية، ستؤدي ممارسة التمارين الرياضية إلى زيادة الدخل العادي الذي يقاس على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم عند ممارسة التمارين وسعر ممارسة الخيار، رهنا بخصم أي ضرائب عقارية مدفوعة فيما يتعلق بمكتب الإحصاءات الوطني. ال يوجد أي زيادة في األساس الضريبي كنتيجة لوفاة الموظف .5) 5 (وكما ذكر أعاله، ال يمكن نقل المعايير الدولية إسو خالل فترة عمر الموظف. وبما أن إسو لا تقدم نفس فرص التخطيط العقاري مثل مكاتب الإحصاء الوطنية، فإن هذه المناقشة تقتصر على إمكانية نقل المكاتب الإحصائية الوطنية (بما في ذلك الأيزو التي تصبح مكاتب الإحصاء الوطنية نتيجة لتعديل يسمح بتحويلها أو نتيجة لنقل الخيار الفعلي). إن نقل خیارات أسھم الموظفین من أصول الموظفین (أي إلی أحد أفراد الأسرة أو إلی ثقة الأسرة) یوفر مزایا رئیسیین للتخطیط العقاري: أولا، یستطیع الموظف إزالة أصل نمو مرتفع محتمل من ثانویتھ الثانیة، يمكن أن ينقل النقل مدى الحياة أيضا ضرائب العقارات عن طريق إزالة الأصول التي تستخدم للضريبة من الدخل والضرائب الناتجة عن نقل الخيار من العقار الخاضع للضريبة. عند الوفاة، يتم احتساب ضرائب العقارات على أساس إجمالي العقارات المتوقفة قبل دفع الضرائب. وبعبارة أخرى، يتم دفع ضريبة العقارات على جزء من الحوزة التي تستخدم لدفع الضرائب العقارية. على سبيل المثال، إذا كانت العقارات الخاضعة للضريبة 39 مليون، والضريبة العقارية 300،000، فإن الحوزة دفعت ضرائب على العقارات على 300،000 المستخدمة لدفع الضرائب. وبإلغاء الأصول العقارية الخاضعة للضريبة من الأصول العقارية الخاضعة للضريبة والتي ستستخدم بدلا من ذلك لدفع الضريبة، لا تخضع للضريبة إلا قيمة الكنيتكوت للممتلكات المتأخرة. إذا كان الموظف ينقل الخيارات ويتحمل هبة وضرائب الدخل لاحقا نتيجة (نوقشت أدناه)، يتم تخفيض العبء النهائي للضرائب العقارية. يخضع نقل الملكية عن طريق الهدية لقواعد ضرائب الهدايا. وتسري هذه القواعد على ما إذا كان التحويل في شكل ائتمان أو غير ذلك، سواء كانت الهدية مباشرة أو غير مباشرة، وعما إذا كانت الممتلكات حقيقية أو شخصية أو ملموسة أو غير ملموسة (6) التقييم. عندما يتم نقل خيار عن طريق هدية، ومبلغ الهدية هو قيمة الخيار في وقت النقل. تنص لوائح ضريبة الهدايا على أن قيمة الممتلكات لأغراض ضريبة الهدايا هي السعر الذي يتغير فيه العقار بين المشتري الراغب والبائع الراغب، ولا يخضع لأي إجبار للشراء أو البيع، وكلاهما على دراية معقولة ب (8) ويعد تطبيق هذا المعيار على المكاتب الإحصائية الوطنية تحديا خاصا نظرا لخصائصها الفريدة. وعلاوة على ذلك، لا يبدو أن هناك أي سابقة لمصلحة الضرائب الوطنية لتقييم المكاتب الإحصائية الوطنية لأغراض ضريبة الهدايا، وليس من الواضح كيف يمكن لمصلحة الضرائب أن تقدر مكتب الإحصاء الوطني عند التدقيق. (9) القيود والشروط التي تفرض عادة على خيارات الأسهم للموظفين، مثل حدود النقل وشروط الاستحقاق ومخصصات انتهاء الصلاحية المرتبطة بالتوظيف يجب أن تدعم تقييما أقل من الخيارات المتداولة، خاصة إذا حدث نقل الخيار بعد فترة قصيرة من تاريخ منح الخيار عندما يكون الخيار غير مستحق، وأن الخيار كوسبريادكوت ضئيل (أو غير موجود) . في حين أن التحسينات الأخيرة لمنهجية تقييم الخيار للكشف عن الشركة السعودية للأوراق المالية وأغراض المحاسبة المالية قد تكون مفيدة، (10) الموظف الذي يرغب في نقل مكتب الإحصاء الوطني يجب أن يكون مستعدا للدفاع عن تقييم الخيار المستخدم لأغراض ضريبة الهدايا ويجب أن تنظر في الحصول على تقييم مستقل. متطلبات هدية كاملة. (11) إن الهدية غير مكتملة إذا احتفظ المانح بأي سلطة على التصرف في الممتلكات الموهوبة بعد نقلها المزعوم (12) وهكذا، على سبيل المثال، ينقل الخيار إلى تعتبر الثقة كوتليفينغكوت نموذجية قابلة للإلغاء غير مكتملة. وقد عالجت مصلحة الضرائب الأمريكية عواقب الهدية والضريبة على الدخل التي يتحملها موظف من مكتب الإحصاءات الوطني في سلسلة من الأحكام الخاصة الصادرة في عام 1993. (13) وفي هذه الأحكام، قررت مصلحة الضرائب أن نقل الموظف كان هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. ومع ذلك، في أربعة من هذه الأحكام كانت الخيارات المعنية كاملة وممارسة في وقت النقل (14) بلرس 9714012، 9713012 و 9616035 صامتة على هذه النقطة، على الرغم من بلر 9616035 يشير ضمنا أن الخيارات يمكن ممارستها بعد نقل بالقول أنه بعد النقل، يمكن لأعضاء الأسرة أن يمارسوا الخيارات ويشترون الأسهم وفقا لتقديرهم. حتى الآن لم تحدد مصلحة الضرائب تحديدا ما إذا كان نقل الخيارات غير المؤهلة يؤدي إلى هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. عادة، تستند ممارسة الخيارات غير المكتسبة إلى التوظيف المتواصل للموظف مع صاحب العمل، ومن المحتمل أن مصلحة الضرائب لا تعتبر الهدية كاملة حتى يصبح الخيار قابلا للتطبيق. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تقويض فوائد التخطيط العقاري المقصودة نظرا لأن قيمة الخيار يمكن أن تكون أعلى بكثير عند وقت الاستحقاق من وقت المنح. وفي ظل ظروف مختلفة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أنه في الحالات التي يمكن فيها للموظف المتبرع أن يهزم عملية النقل عن طريق إنهاء عمله، فإن النقل كان هدية غير مكتملة (15) ومع ذلك، ما دام الموظف لا يحتفظ بحقوقه في الخيار، ينبغي النظر في خيار كامل على الرغم من أن الخيار لا يمكن بعد ذلك ممارسة، وسوف تنتهي عند انتهاء عمل الموظف. وفي التقريرين 9722022 و 9616035، لاحظت مصلحة الضرائب أنه في حين أن ممارسة الخيار المنقول يمكن تسريعها عند التقاعد أو العجز أو الوفاة، فإن هذه الأحداث كانت ذات أهمية مستقلة، وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار تأثيرها على إمكانية ممارسة الخيار المنقول (16) الإقصاء السنوي. وتنص قواعد الضرائب على الهبات على أن أول عشرة آلاف من الهدايا المقدمة لأي شخص خلال السنة التقويمية (000 20 هدية فيما يتعلق بالهدايا المشتركة من الزوج والزوجة) تستثنى من تحديد قيمة الهدايا الخاضعة للضريبة التي يتم تقديمها خلال السنة التقويمية. غير أن الاستثناء السنوي غير متاح فيما يتعلق بهدايا المصالح المستقبلية، التي تتعلق عموما بالهدايا التي يؤجل التمتع بها وحيازتها إلى تاريخ مستقبلي. وقد تنظر مصلحة الضرائب الأمريكية في نقل مكتب الإحصاء الوطني الذي لا يمكن تفسيره كهدية لمصلحة مستقبلية، وهي غير مؤهلة للاستبعاد السنوي. وحتى إذا لم يكن الخيار يمثل مصلحة مستقبلية، فإن نقل مكتب الإحصاء الوطني، بخلاف النقل المباشر، قد لا يكون مؤهلا للاستبعاد السنوي ما لم يستوف النقل متطلبات قانون الإيرادات الداخلية، الفقرة 2503 (ج) (المتعلقة بالتحويل إلى القاصرين)، أو في حالة التحويلات إلى ثقة لا رجعة فيها، تشمل الثقة ما يسمى بأحكام كوتكروميكوت (المتعلقة بحق المستفيدين في طلب جزء من قاعدة الثقة). الاعتبارات الضریبیة للدخل إن عواقب ضریبة الدخل الفیدرالیة الناتجة عن ھدیة مکاتب الإحصاء الوطنیة یمکن التنبؤ بھا بشکل أکبر من العواقب الضریبیة الضریبیة الموضحة أعلاه. وبصفة عامة، لا ينبغي أن يترتب على النقل نفسه أي عواقب على ضريبة الدخل على الموظف أو المتبرع به، على الرغم من أن الموظف (أو ممتلكات الموظف) لا يزال خاضعا للضريبة على أي مكاسب تحققت فيما يتعلق بممارسة الخيار. الخيار غرانتمندنت. (17) نظرا للاختبارات الصارمة المفروضة بموجب هذه القواعد، فمن غير المرجح أن يعتبر مكتب الإحصاء الوطني الذي يتمتع بقدرة محدودة على النقل قابلا للتداول بسهولة (18) ونتيجة لذلك، لا ينبغي أن تخضع للضريبة خيارات قابلة للتحويل في المنحة ولكن ينبغي بدلا من ذلك أن تخضع للضريبة في ممارسة وفقا لمبادئ قانون الإيرادات الداخلية القسم 83. (19) في بموجب المادة 83 (أ)، فإن ممارسة مكتب الإحصاء الوطني تؤدي إلى دخل تعويض عادي يساوي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار (أي كوتسبريدكوت). ولأغراض القسم 162 (م) من القانون الذي يفرض حدودا قدرها مليون دولار على استقطاع التعويضات المدفوعة لبعض موظفي الشركات العامة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أن خيارا أو تعديلا على الخطة يتيح إمكانية نقل محدودة تعديلا جوهريا للخيار أو الخطة لأغراض الاستثناء من القطاع الخاص إلى القطاع العام من القسم 162 (م) (21) أو أحكام القاعدة الانتقالية. لن يعترف الموظف بأي دخل أو ربح عند تحويل خيار ما. كما لن يعترف المتبرع بأي دخل خاضع للضريبة نتيجة للتحويل. الخيار ممارسة. عند ممارسة الخيار من قبل المتبرع به، فإن الموظف أو الموظف في حالة وفاة الموظف) سوف يعترف بدخل التعويض العادي الذي يتم قياسه عموما على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار. إذا كان المتبرع يمارس الخيارات قبل وفاة الموظف، فإن أي ضرائب دخل يدفعها الموظف تهرب من ضريبة الأملاك عند وفاة الموظف. وهكذا، فإن الموظف قد قدم، في الواقع، هبة ضريبية مجانية إلى المتبرع بمبلغ ضريبة الدخل المدفوعة نتيجة لهذه العملية. إذا كانت األسهم المشتراة معرضة لخطر اإلصابة بالممتلكات، فإن تاريخ الضريبة وقياس الدخل العادي فيما يتعلق بعملية الخيار قد يؤجل ما لم يقم الموظف بإجراء االنتخابات بموجب المادة 83) ب (من قانون اإليرادات الداخلية. ويحق لصاحب العمل الحصول على خصم مماثل. إن أحكام مصلحة الضرائب صامتة فيما يتعلق بالالتزامات الضريبية المقتطعة الناتجة عن ممارسة الخيار، على الرغم من أن دخل التعويض الذي يعترف به صاحب العمل نتيجة لهذه العملية يخضع للدخل العادي وحجز ضريبة العمل (23) إذا كانت أسهم الخيار تستخدم للوفاء بالتزامات الاستقطاع الضريبي، يعتبر المتبرع قد قدم هدية للموظف المتبرع بمبلغ الضرائب المدفوعة. وهذه النتيجة تقترح أن يتم تنسيق ممارسة الخيار وأي حجب بين صاحب العمل، و إمبلوييدونور والجهة المتبرع بها. العواقب على الدوني. ولا يتحمل المتبرع أي مسؤولية فيما يتعلق بنقل الخيار أو ممارسته. بعد ممارسة الخيار، يساوي أساس الضريبة على المنحة في الأسهم المشتراة مجموع (1) سعر ممارسة الخيار و (2) الدخل العادي المعترف به من قبل الجهة المانحة فيما يتعلق بممارسة الخيار. (24) بيع أو تبادل الأسهم، فإن المتبرع سوف تعترف مكاسب رأس المال أو الخسارة حسب الاقتضاء. اعتبارات قوانين الأوراق المالية تثير الخيارات القابلة للتحويل التي يحتفظ بها موظفو الشركات العامة عددا من القضايا بموجب قوانين الأوراق المالية الاتحادية. وبالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركات الخاصة أن تكون حساسة لقوانين الأوراق المالية المعمول بها في الدولة. القاعدة 16 ب -3. إن التغييرات التي أدخلت في عام 1996 على ما يسمى بقواعد تداول الأرباح المتقاسمة بموجب المادة 16 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 (القواعد الجديدة) تبسط إلى حد بعيد تحليل الباب 16 المتعلق بالخيارات القابلة للتحويل. ويخصص القسم 16 موظفين ومديرين و 10 مساهمين (كوتينسيدرسكوت) من الشركات العامة للإبلاغ عن الالتزامات والمسؤولية المحتملة فيما يتعلق بالمعاملات التي تنطوي على الأوراق المالية للشركة. وتنص القاعدة 16b3 على استثناءات واسعة من القسم 16 فيما يتعلق بالمعاملات التعويضية. واعتبارا من 1 نوفمبر / تشرين الثاني 1996، لم يعد من الضروري أن تكون الخيارات غير قابلة للنقل من أجل التمتع بالإعفاء بموجب القاعدة 16b3. ونتيجة لذلك، وبموجب القواعد الجديدة، لا ينبغي اعتبار منح مكتب الإحصاء الوطني القابل للنقل أو تعديلا على خيار قائم للسماح بإمكانية النقل قابلا للنقل بموجب القسم 16 الذي يمكن أن يكون كوتشوماتشكوت مع بيع الأوراق المالية لصاحب العمل خلال الأشهر الستة السابقة واللاحقة (25) يجوز تطبيق قواعد مختلفة، في حالة الخيارات التي تم تعديلها قبل 1 نوفمبر 1996، لأن الخيارات المعدلة قد تخضع للقواعد السابقة. وعلاوة على ذلك، في حالة نقل أحد الأشخاص من الداخل لأحد أفراد أسرته الذين يعيشون في نفس أسرة الشخص المطلق، يعتبر الخيار غير مباشر مملوك من الداخل وسيظل خاضعا للإبلاغ المستمر بموجب المادة 16 (أ) من المادة قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. لا يتطلب تعديل الخطة التي تسمح بعمليات نقل الخيارات عموما موافقة المساهمين. قابلية تداول األسهم. نموذج S-8 هو نموذج تسجيل سيك القياسية لأوراق مالية الشركة العامة ليتم إصدارها للموظفين بموجب خطط أسهم الموظفين. في جوهرها، والتسجيل في النموذج S8 يضمن أن الأسهم التي يتلقاها الموظفون بموجب هذه الخطط سوف تكون قابلة للتداول بحرية في السوق المفتوحة. لسوء الحظ، فإن النموذج S8 يقتصر عادة على إصدار الإصدارات للموظفين ولا يمتد إلى الأسهم الصادرة فيما يتعلق بخيار ينقله الموظف المتبرع خلال حياته. على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم يدرس تغيير هذا القيد، بموجب أسهم خيار القانون الحالي الصادرة إلى المتبرع من خيار لن يتم تداولها بحرية ولكن بدلا من ذلك النظر في كوتريتدكوت (أي قابلة للتحويل تخضع للقيود المفروضة على النقل المفروضة بموجب المادة 144 من قانون الأوراق المالية 1933). ونتيجة لذلك، تخضع األسهم الصادرة للجهة الممنوحة لمتطلبات فترة االحتفاظ بموجب القاعدة 144. وفي ظل ظروف محدودة، قد يكون النموذج S3 متاحا لتغطية إعادة بيع أسهم الخيار من قبل المتلقي. اعتبارات أخرى . وينبغي للشركات التي تنظر في تعديل خيارات السماح بعمليات النقل أن تكون حساسة أيضا لنتائج المحاسبة المالية المترتبة على هذا التعديل. وعلى وجه الخصوص، ينبغي للشركات أن تستشير مدققي حساباتها لتحديد ما إذا كان هذا التعديل يؤدي إلى تاريخ جديد للقياس. ولا ينبغي أن يؤدي تعديل خيار السماح بالتحويلات إلى أسرة الموظف أو كيانات الأسرة (مثل صناديق الأسرة أو الشراكات الأسرية) إلى بدء تاريخ جديد للقياس. إذا تم تشغيل تاريخ قياس جديد، فسيطلب من الشركة االعتراف بمصاريف التعويض بناء على الفرق بين سعر ممارسة الخيار وقيمة أسهم الخيار وقت التعديل. ولا يمكن أن تكون نتائج نقل الخيارات غير مؤكدة. لا يمكن نقل إسو وتستمر في التأهل ك إسو، ولكن يمكن نقل مكاتب الإحصاء الوطنية إذا سمحت خطة الخيار بذلك. يجب على أصحاب العمل أن يواجهوا عددا من الهواجس المعقدة ومخاوف ضريبة الدخل، فضلا عن النقص المحتمل في إمكانية تسويق أسهم الخيار المنقولة قبل اتخاذ قرار متابعة نقل الخيارات. ومع ذلك، ففي بعض الحالات، يمكن أن تكون فوائد التخطيط العقاري لعملية نقل الخيارات كبيرة وقد لا تزال تفوق هذه العيوب. (1) المدونة 39422. (2) المدونة 39422 (ب) (5). (3) الكود 392031. (4) المدونة 39421 (أ) (1)، (ج) (3). (5) المدونة 3983 (أ). (6) الرمز 392511 ترياس. ريج. 3925،2511-2 (أ). (7) انظر Rev. 80-186، 1980-2 C. B. 280. (8) ترياس. ريج. 3925،2512-1. (9) في الوثيقة بلر 9616035، اقترحت مصلحة الضرائب أن يتم النظر في طرق محددة للدفع بموجب الخيارات في تقييم الخيارات لأغراض ضريبة الهدايا. (10) انظر بيان مجلس معايير المحاسبة المالية رقم 123، المحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم. (11) الكود 392511. (12) الكنز. ريج. 3925،2511-2 (ب) و (ج). (13) بلرس 9722022 و 9714012 و 9713012 و 9616035 و 9514017 و 9350016 و 9349004. (14) بلرس 9722022 و 9514017 و 9350016 و 9349004. (15) انظر أكتيون أون ديسيسيونك-1990-026 (سيبتمبر 24، 1990). (16) انظر أيضا Rev. رول. 84-130، 1984-2 C. B. 194 Rev. رول. 72-307، 1972-1 C. B. 307 ولكن انظر بلر 9514017 حيث يبدو أن إرس تحد من هذا التحليل على وجه التحديد إلى الخيارات المكتسبة. (17) ترياس. ريج. 391،83-7 (ب). (18) بلر 9722022. (19) انظر، على سبيل المثال، بلر 9616035. (20) بلرس 9722022، 9714012 و 9551024. (21) ترياس. ريج. 391،162-27 (و). (22) ترياس. ريج. 391،162-27 (ح) (3). (23) انظر Rev. 67-257، 1967-2 سب 3359. (24) انظر بلر 9421013. (25) يلاحظ أنه بموجب القواعد الجديدة، فإن تعديل خيار السماح بنقله لن يعامل كمرجع ألغراض القسم 16 كما كان الحال في الفقرة القواعد السابقة. سيك ريليس 34-37260، فن. 169.التحويلات: حفظ الضرائب على العقارات مع خيارات الأسهم القابلة للتحويل عندما تموت، فإن مصلحة الضرائب تعتبر جميع الممتلكات الخاصة بك كما العقارات الخاصة بك، والتي قد تكون مستحقة الضرائب. وشملت هذه هي قيمة أي خيارات الأسهم المكتسبة ولكن غير مفهرسة. ويتمثل أحد ركائز التخطيط العقاري في تحويل الأصول التي يحتمل أن تقدر قيمتها، مثل خيارات الأسهم، خارج نطاق سيطرتك قبل موت طويل. وكان الإعفاء من الضرائب على العقارات في عام 2016 هو 5.45 مليون دولار لدافعي الضرائب غير المتزوجين (10.9 مليون دولار لدافعي الضرائب المتزوجين)، وفي عام 2017 بلغ 5.49 مليون دولار لدافعي الضرائب غير المتزوجين (10.98 مليون لدافعي الضرائب المتزوجين). وبموجب قانون إعفاء ضرائب الدافع الأمريكي لعام 2012، فإن مؤشر الإعفاء من الضرائب على العقارات سنويا مفهرس للتضخم، ويتم فرض ضريبة على عتبة الإعفاء عند 40 (لمزيد من التفاصيل، انظر مقال في فوربس). وقد أصبح التخطيط العقاري صعبا بصورة متزايدة: فقد تذبذبت مبالغ الإعفاء من الضرائب العقارية الاتحادية ومعدلاتها. وتستمر ضرائب الهدايا والعديد من ضرائب العقارات الحكومية على الرغم من إلغاء ضريبة الضرائب الاتحادية المؤقتة. ويعتقد الكثيرون أن القانون سيتغير لمنع أي إلغاء للضريبة العقارية. أحد ركائز التخطيط العقاري هو تحويل الأصول التي من المرجح أن تقدر في القيمة، مثل خيارات الأسهم، من السيطرة الخاصة بك قبل فترة طويلة من وفاتك. وهي ليست جزءا من ممتلكاتك الخاضعة للضريبة. وبطبيعة الحال، فإن إرس لا يزال يحصل لدغة في مكان ما. تطبق قواعد ضرائب الهدايا عند إجراء التحويل، وتكون الضرائب الأخرى مستحقة عندما يمارس المتسابقون الخيارات. ولكن أنت لا تحتاج إلى أن يكون معالج الرياضيات لفهم أن قيمة أغراض ضريبة هدية سيكون أقل بكثير من قيمة سنوات في وقت لاحق لأغراض ضريبة العقارات إذا كان سعر الشركة الخاص بك قد قدر كبير. وقد رأينا بعض الرسوم التوضيحية المثيرة للإعجاب من قبل شركات المحاسبة والاستشارات المالية من مزايا التخطيط العقاري التي يمكن أن يحققها المديرون التنفيذيون ذوو القيمة العالية من خلال تحويل خيارات الأسهم. على افتراض أن المنقولين الخاصين يمارسون الخيار عندما تضاعف سعر السهم تقريبا، والمتحولون هم ورثة التنفيذيين، فإن القيمة الصافية لهم (بعد الأخذ بعين الاعتبار المسؤولية الضريبية الخاصة بك) حوالي أربعة أضعاف صافي القيمة التي كانت ستحصل إذا كان لديك لم يتم نقل الخيار. ومع ذلك، وكما هو مبين أدناه، جعلت مصلحة الضرائب المسار لنقل الخيارات المعقدة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قرار نقل يثير أسئلة شخصية أخرى للرد. ما هي الخيارات القابلة للتحويل، وكيف تعمل في عام 2017، يمكنك إعطاء هدايا سنوية خالية من الضرائب من 14،000 في السنة (28،000 للزوجين). الخيارات القابلة للتحويل هي خيارات الأسهم غير المؤهلة (نوسوس) التي يمكنك تقديمها لبعض الأفراد أو الكيانات المسموح بها إذا كانت خطة أسهم شركتك تسمح بعمليات النقل هذه. وعادة ما يشمل المهاجرون المصرح لهم أفراد الأسرة، والثقة لأفراد الأسرة أو الشراكات المحدودة، أو الكيانات الأخرى التي يمتلكها أفراد الأسرة. في نقل خيار بسيط لأحد أفراد الأسرة، يمكنك نقل خيار مكتسب لطفل، حفيد، أو وريث آخر. يتم التعامل مع نقل الخيار المكتسب كهدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. في عام 2017، يمكنك عموما إعطاء الهدايا السنوية تصل إلى 14،000 (المتزوجين 28،000) لكل من يتبرع بها. أي هدايا تتجاوز هذه الحدود السنوية الإجمالية تتعارض مع استبعاد ضريبة هدية مدى الحياة. وإذا تجاوزت عمليات نقل الخيارات هذا الحد من العمر، يجب دفع ضرائب الهدايا في وقت التحويل. الشخص الذي ينتمي إليه العضو هو مالك الخيار ويقرر متى يمارس الخيار. ومع ذلك، فإن نهاية عملك تقصر عموما مصطلح الخيار على الرغم من أن الخيار يحتفظ به المحال إليه. عندما يمارس الشخص الذي ينتمي إليه أحد أفراد الأسرة الخيار، فإنك (وليس أحد أفراد عائلتك) تدفع ضريبة الدخل العادية على الفارق بين الممارسة وسعر السوق، كما هو الحال مع أي ممارسة من قبل نسو. وبطبيعة الحال، إذا كنت لا تحتاج إلى النقد، وهذا دفع الضرائب يقلل من العقارات الخاصة بك. ومن ثم يتلقى المحصل من أفراد أسرتك المحظوظين الأسهم دون أي ضرائب على الدخل، مع عدم وجود ضرائب إضافية على الهدايا أو العقارات على الخيارات، وبأساس ضريبي يعادل سعر السهم وقت التمرين. الأسرة الشراكات والشراكات والجمعيات الخيرية المحدودة كما ترانسفريس بدلا من الإهداء خيارات مباشرة لأفراد الأسرة، وكثير من المديرين التنفيذيين يفضلون هدية لهم على الثقة لأفراد الأسرة، مثل المانح الاحتفاظ بالعلاوة الثقة (غرات). وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمديرين التنفيذيين نقل الخيارات إلى شراكة محدودة للأسرة مقابل مصالح شراكة محدودة ومن ثم تقديم مصالح الشراكة المحدودة لأفراد الأسرة. كل من الثقة والشراكات محدودة الأسرة قد توفر لك الفرص لتنظيم الهدية بشكل أوثق لرغباتك. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم هيكلة هذه المركبات لتوفير بعض مزايا التقييم في تخفيض ضريبة هدية مستحقة الدفع. وعموما ليس من الحكمة ماليا نقل الخيارات إلى الجمعيات الخيرية. عن طريق نقل الخيارات للجمعيات الخيرية كنت هدية الأصول عندما تكون قيمته منخفضة ومن المفترض وبالتالي لا يمكن إلا أن تأخذ خصم خيرية لقيمته في هذه المرحلة. كلما كانت المؤسسة الخيرية تمارس الخيار، تبقى مسؤولا عن ضريبة الدخل على الانتشار. إذا كنت ترغب في نقل الخيارات للجمعيات الخيرية، وضع شروط كافية على هدية من الخيار بحيث لا تعتبر هدية كاملة حتى يتم ممارسة الخيار. وبهذه الطريقة، سيتم تعويض ضريبة الدخل التي سيتم ضربها على ممارسة الرياضة من قبل الخصم الخيرية للهدية. لا تسمح لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) بتمارين من قبل الجمعيات الخيرية من الخيارات المنقولة ليتم تسجيلها بموجب نموذج مبسط S-8 لخطط استحقاقات الموظفين. وستكون هناك حاجة إلى استمارة تسجيل أوسع نطاقا. ولذلك قد تقرر شركتك حظرك من تحويل الخيارات إلى المؤسسات الخيرية. الأوراق المالية، والضرائب، وقضايا المحاسبة النظر في الجانب الهبوطي المالي. وبصفة عامة، تم حل المسائل المتعلقة بالأوراق المالية والضرائب والمحاسبة من أجل تحويل خيارات الأسهم غير المؤهلة المخولة إلى أفراد الأسرة، والثقة لأفراد الأسرة، والشراكات الأسرية المحدودة. قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات بتعديل استماراتها للسماح للشركات العامة بتسجيل الأسهم المستلمة عند ممارسة الخيارات القابلة للتحويل من قبل أفراد الأسرة، والثقة لأفراد العائلة، والشراكات الأسرية المحدودة. كما قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات بتغيير القاعدة الخاصة بها لخطط أسهم الشركات الخاصة. و إرس أقل تعاونية حول ما إذا كان يمكنك تقديم هدية كاملة من الخيارات غير المجربة. وكانت مصلحة الضرائب الأمريكية قلقة من أن المديرين التنفيذيين ينقلون الخيارات على الفور تقريبا بعد منحهم عندما لا يكون لهم قيمة تذكر، مما يسمح للمديرين التنفيذيين بتقديم أصول ذات قيمة مستقبلية كبيرة بتكلفة قليلة. وأدى ذلك إلى حكم الإيرادات إرس 98-21. وهو ما يفسر كيف يجب أن تكون الخيارات من أجل نقل لتكون هدية كاملة. وبالتالي لا يمكن تحديد قيمة أغراض ضرائب الهدايا حتى تستوفي الخيارات، وإن لم يكن جميع الخبراء يوافقون على هذا الحكم. ثم تتحمل التزام ضريبة الهدايا على قيمة الخيار في وقت االستحقاق، والذي من المرجح أن يكون أعلى بكثير مما كان عليه وقت نقل الخيار. ولذلك، فإن معظم المديرين التنفيذيين ينتظرون نقل الخيارات حتى يتم تعيينهم، عندما تكون أكثر تأكيدا من قيمة أغراض ضريبة الهدايا. خيارات التقييم ليست عملية ميكانيكية. يتم استخدام نماذج تقييم الخيارات المختلفة. (انظر إرس العائد الإيرادات 98-34.) خيارات الأسهم حافز (إسو) غير قابلة للنقل. ولكن هذا لا يعني عموما أنها لا يمكن نقلها: بدلا من ذلك، عند نقلها تتحول إلى نسو وتفقد المزايا الضريبية إسو. عشرة قرارات وخطوات لنقل خيارات الأسهم إذا قررت نقل خيارات لأغراض التخطيط العقاري، اتبع الخطوات التالية: تحقق من أن خيارات الأسهم الخاصة بك قابلة للتحويل. إذا لم تكن الخيارات قابلة للتحويل، نقترح على لجنة التعويضات التابعة لمجلس الإدارة أو أحد كبار المسؤولين التنفيذيين المكلفين بتعويضات الأسهم التي يتم تعديل الخطة أو منحه. تحديد الخيار المناسب المنقول إليه. ربما كنت جعل الطفل، حفيد، أو وريثة أخرى غنية جدا. الهدايا للأفراد تأتي دون سلاسل ويمكن استخدامها كلما ومع ذلك الشخص الذي يحدد فقط. تذكر: المحال إليه يحدد، من خلال توقيت ممارسة، عندما كنت سوف تعترف الدخل العادي. النظر في فوائد الثقة والشراكات الأسرة محدودة. مثل القدرة على وضع بعض القيود على استخدام الأموال التي يتلقاها عند ممارسة الخيارات وبيع المخزون. تشغيل الأرقام مع المستشارين الماليين. وذلك باستخدام افتراضات مختلفة على نمو أسعار أسهم الشركة. معرفة ما إذا كنت سوف توفر دولار الضرائب كبيرة عن طريق الإهداء الخيارات الآن لتبرير التخلي عن السيطرة عليها. قد تضطر لدفع ضرائب الهدايا في الوقت الذي يتم نقل الخيارات المكتسبة. يجب على مستشاريكم النظر فيما إذا كان يمكن أن يكون من الأفضل بالنسبة لك أن تدفع هذه الضريبة هدية عند نقل الخيارات، من للممتلكات الخاصة بك لدفع الضرائب على الخيارات التي كان يمكن نقلها. النظر في ضرائب الهدايا الحالية فيما يتعلق بالضرائب العقارية المتوقعة في وقت وفاتك. (تذكر: يمكن تحقيق وفورات إضافية، على سبيل المثال، باستخدام شراكة محدودة). تحديد تقييم الخيار لأغراض ضريبة الهدايا. التقييم في وقت الهدية، بالمقارنة مع توقعات الضرائب العقارية عند الوفاة، هو الأساس للقرار المالي الذي يجب عليك اتخاذه حول ما إذا كان سيتم نقل الخيارات. بعض الشركات توفر لمديريها التنفيذيين تقييم الخيار حتى لا يكون هناك الاتساق بين المديرين التنفيذيين لتقييم الخيارات الخاصة بهم. فهم الجانب السلبي المالي. إذا لم يتجاوز سعر السوق لمخزون الشركة سعر ممارسة الخيار (أي الخيارات تحت الماء)، فلن يتم ممارسة الخيارات. لا يمكنك استرداد ضرائب الهدايا أو الرسوم القانونية والمحاسبية المتضمنة في هذه المعاملة. وبطبيعة الحال، إذا قمت بنقل خيارات تحت الماء، فإنها ستكون عموما قيمة منخفضة جدا لأغراض ضريبة الهدايا والمكاسب ستكون ورثتك إذا كان السعر في وقت لاحق يرتفع. نقل الخيارات المكتسبة أولا. تذكر أن مصلحة الضرائب الأمريكية لا تعتبر النقل إلى أن تكون هدية كاملة حتى يرتدي الخيار. ولتجنب مفاجآت التقييم، يفضل عموما نقل الخيارات المكتسبة. ثم سوف تعرف الآثار المترتبة على هدية هدية في وقت النقل بدلا من الانتظار لتحديد تأثير ضريبة هدية عندما تكون الخيارات. خطة إلتزام ضريبة الدخل عند ممارسة الخيار. عندما يمارس المحال إليه الخيار، أنت مسؤول عن ضريبة الدخل على الفرق بين السوق وسعر التمرين. سوف تقوم شركتك باقتطاع أو الحصول على مبالغ اقتطاع ضريبة الدخل المناسبة. وتتطلب بعض الشركات من المديرين التنفيذيين عدم تحويل نسبة مئوية من خياراتهم كوسيلة لضمان أن الخيارات المتبقية يمكن أن تمارس لتلبية اقتطاع ضريبة الدخل أو اتخاذ تدابير أخرى لضمان توافر الأموال. النظر في التداعيات والتصورات المرتبطة بالتحويلات (على سبيل المثال، سيتم احتساب الخيارات لأغراض أي إرشادات ملكية الأسهم للشركات). لأغراض تعويض الوكيل، ستستمر الخيارات المحولة بشكل عام في حسابها كك. لا تنس قواعد القسم 16 لكبار المديرين التنفيذيين والمديرين. عند نقل الخيارات إلى غرات، يمكنك الإبلاغ عن هذه الملكية المفيدة غير المباشرة من قبل غرات على المديرين التنفيذيين أو أشكال المديرين. ويتعين الإبلاغ عن الهدايا المنجزة، ولكن التقارير المؤجلة في نهاية العام بشأن الاستمارة 5 متاحة بوجه عام. (يسمح بالإبلاغ الطوعي المبكر عن الاستمارة 4 في الجدول الثاني مع رمز المعاملة زاي). وعادة لا تعامل الهدايا الحسنة النية كمبيعات لقاعدة استرداد الأرباح المتأخرة (أي أغراض المسؤولية) 16 (ب). سوزان دالي هي شريك مع مكتب محاماة بيركنز كوي في شيكاغو. تم نشر هذه المقالة فقط للمحتوى والجودة. ولم تعوضنا شركة سوزان ولا شركتها في مقابل نشرها. المحتوى متوفر كمصدر للتعليم. ميستوكوبتيونس لا تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو تأخير في المحتوى، أو أي إجراءات اتخذت في الاعتماد على ذلك. كوبيرايت كوبي 2000-2017 ميستوكبلان، Inc. ميستوكوبتيونس هي علامة تجارية مسجلة فيدراليا. يرجى عدم نسخ أو اقتطاع هذه المعلومات دون إذن صريح من ميستوكوبتيونس. الاتصال إديتورسميستوكوبتيونس للحصول على معلومات الترخيص. التخلي عن الموظف الخاص بك خيارات الأسهم خيارات الأسهم يمكن أن يكون الأصول الأكثر قيمة واحدة أن العديد من الأفراد تملك. إذا كان لديك خيارات الأسهم أونكسرسيسد، يجب عليك النظر في الطرق الفريدة التي هدية من الخيارات الأسهم قد تزيد خطة العقارات الخاصة بك. وفي عام 1996 غيرت هيئة الأوراق المالية والبورصات قواعدها للسماح بنقل خيارات الأسهم غير المؤهلة المستخدمة في برامج التعويض. (ومع ذلك، لا تتأثر خيارات الأسهم الحافزة بالتغيير). وسرعان ما عدلت الشركات خططها للسماح بعمليات النقل، وبدأ كثير من الناس في الاستفادة من فرصة الحفاظ على مبالغ كبيرة من الثروة في الأسرة بتكلفة ضئيلة نسبيا من ضريبة النقل. على سبيل المثال، افترض أن خيارا على 10،000 سهم يمكن ممارسته عند 100 للسهم الواحد، أعلى بكثير من سعر السهم الحالي للسوق 75. تقوم السلطة التنفيذية بتحويل الخيار إلى الطفل (أو إلى الثقة للطفل)، والقيمة الخاضعة للضريبة فإن هدية تكون منخفضة نسبيا، بحيث ضريبة الحد الأدنى من الهدايا المستحقة. بعد عدد من السنوات، يفترض أن سعر السوق للأسهم قد بلغ 200. عند ممارسة الخيار، فإن الطفل سوف تملك أسهم بقيمة 2 مليون دولار، بتكلفة ضريبة نقل ضئيلة جدا. هناك حاجة إلى التخطيط الدقيق في حكم قبل بضع سنوات فقط، نظرت مصلحة الضرائب في خطة خيار الأسهم التي كان مطلوبا من المدير التنفيذي لأداء خدمات إضافية لصاحب العمل أو خطر مصادرة الخيار. وقدم الفرد هدية من خيار لأحد أولاده قبل أداء الخدمات اللازمة. ولا ينص الحكم على تفاصيل إضافية، ولكن الخطة قد تجعل الخيارات مثلا قابلة للتنفيذ بعد ثلاث سنوات تنتهي صلاحيتها بعد عشر سنوات. وخلصت دائرة الضرائب إلى أن شرط الخدمات التنفيذية من جانب السلطة التنفيذية يعني أن الهدية ليست كاملة، وبالتالي فهي غير خاضعة للضريبة، عند تقديم هبة خيارات الأسهم. ولن تكتمل الهدية إلا عند تقديم الخدمات الإضافية، والحق في ممارسة الخيار مطلق. عندما يكون ضرائب هدية يمكن أن تأتي بسبب. في سوق الأسهم المرتفعة، وتأخير اللحظة التي الهدية كاملة سوف تميل إلى زيادة قيمة الخيار وزيادة تكلفة ضريبة نقل تقديم الهدية. (انظر كيفية قيمة هدية من الأسهم الخيار في نهاية هذه المقالة للعوامل التي سوف تؤثر على القيمة الخاضعة للضريبة للهدية). من الذي يدين ضريبة الدخل يجب الاعتراف الدخل عندما يتم ممارسة الخيار الأسهم الفرق بين ممارسة السعر والأسهم القيمة السوقية العادلة هي الدخل العادي. وبموجب المادة 83 من قانون الهجرة الدولية، تقع ضريبة الدخل على الفرد الذي حصل على خيار التعويض. وهذا صحيح حتى لو تم نقل الخيار إلى أحد أفراد العائلة. ما هو أكثر من ذلك، ودفع ضريبة الدخل لا يؤدي إلى هدية خاضعة للضريبة لمالك تأثير أوبتيونين، وهذا هو نقل إضافية معفاة من الضرائب. إن دفع ضريبة الدخل من قبل السلطة التنفيذية سوف يقلل من التزام الضريبة العقارية في نهاية المطاف، في حين أنه يزيد من أساس الأسهم في يد المحال إليه. كيفية تقييم هدية من خيار الأسهم كلما هدية من خيارات الأسهم كاملة، قد تكون ضرائب هدية المستحقة، اعتمادا على قيمة الهدية. وقد قدمت مصلحة الضرائب بعض التوجيهات الرسمية بشأن التقييم، وتتطلع إلى سلطة مجلس معايير المحاسبة المالية. يجب أن تؤخذ ستة عوامل بعين الاعتبار عند تقييم الخيار: سعر ممارسة الخيار المتوقع العمر الافتراضي للخيار سعر التداول الحالي للأسهم الأساسية التقلب المتوقع للأسهم الأساسية الأرباح المتوقعة على الأسهم الأساسية والمخاطرة - سعر الفائدة المجاني للفترة المتبقية. الرياضيات لوضع هذه العوامل معا قد تتبع نموذج بلاك سكولز لتقييم الخيارات الأسهم، وتقدم بعض تفاصيل التنفيذ من قبل مصلحة الضرائب. لا يمكن تطبيق خصم إضافي على القيمة المحددة مع هذا النموذج التسعير. على سبيل المثال، لا يسمح بأي خصم لعدم إمكانية نقل الخيار خارج الأسرة المباشرة للعاملين، أو لتعكس خطر إنهاء الخيار في غضون فترة معينة بعد إنهاء الخدمة. مثال: وفقا ل كش إنكوربوراتد، قيمة خيار لشراء حصة في 25، إذا كان السعر الحالي للسهم هو 20، هو 7.98، على افتراض 30 تقلب الأسعار وثمانية سنوات. إذا كان سعر الإضراب 35، فإن قيمة الخيار ستسقط إلى 5.71 تحت صيغة بلاك سكولز. كيفية تقدير الهدايا من خيارات الأسهم الموظف. للموظفين محظوظين بما فيه الكفاية لامتلاك خيارات الأسهم، وقد تصدت مصلحة الضرائب على فوائد ضريبة نقل الهدايا من هذه الخيارات. القس رول. 98-21 ينص على أن هبة كاملة موجودة عندما تكون الخيارات، حتى لو لم يكن يمكن ممارستها Rev. بروك. 98-34 يشرح كيفية قيمة الهدية. تستخدم هذه المقالة أمثلة تفصيلية لتحليل كلا التصريحين. وقد أطلقت الدائرة هجوما ذا شقين على تقنية تخطيط ضريبة نقل شعبية - هدايا من خيارات الأسهم الموظف (إوسوس). وهناك فائدة ضريبية لأن معظم منظمات المجتمع المدني الممنوحة من قبل الشركات المتداولة في البورصة قد تم تقييمها لأغراض ضريبة الهدايا بمبالغ صغيرة نسبيا (في كثير من الأحيان، صفر). اثنين من التصريحات الأخيرة مصلحة الضرائب، القس رول. 98-21 (1) و Rev. 98-34، (2) مصممة للحد من هذه الميزة. توضح هذه المقالة تقنية التخطيط الضريبي التي تنطوي على هدايا من منظمات المجتمع المدني وتناقش الآثار المترتبة على تصريحات مصلحة الضرائب. وقد أنشئت في عام 1996 فرصة لتوليد وفورات ضريبية كبيرة في التحويلات من خلال تغيير في قوانين الأوراق المالية التي سمحت للمستفيدين من منظمات المجتمع المدني بنقلهم إلى أفراد الأسرة أو الثقة لصالحهم. هذه القدرة خلق الحاجة إلى تقييم منظمات المجتمع المدني لأغراض ضريبة الهدايا. ومع ذلك، لم يكن هناك سوى القليل جدا من التوجيه في دائرة الضرائب، وكان الحكم الوحيد هو حكم يبلغ من العمر 45 عاما (3) يرى أن قيمة خيار الأسهم لأغراض ضريبة العقارات هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة (فمف) من الأسهم أصحاب العمل و خيارات ممارسة السعر. ويعرف هذا الفرق بالقيم الجوهرية للخيارات. (4) لا تأخذ القيمة الجوهرية في الاعتبار قيمة أي خيار إلا إذا مارست على الفور فإنها تتجاهل الجزء من قيمة الخيارات المنسوبة إلى التقدير المستقبلي المحتمل للمخزون الأساسي. مثال 1: T، منحت شركة إكس كورب للتداول العام 500،000 موظف إسو في 1 يونيو 1997. تمنح الخيارات T الحق في شراء 500،000 سهم من Z ل 10 للسهم الواحد في أي وقت من 1 يونيو 1998 حتى 1 يونيو ، 2007. هذه الخيارات غير قابلة للتحويل بشكل عام، ولكن يمكن نقلها إلى أحد أفراد العائلة المباشرين أو إلى الثقة لصالحه. وينص عقد الخيار أيضا على أنه في حالة انتهاء العمل بالتسوية (ز) خلال السنة الأولى بعد منح الخيارات لأي سبب آخر بخلاف الوفاة أو العجز، سيتم مصادرة الخيارات. وفي تاريخ منح هذه الخيارات، كان سعر سهم فمف من أسهم شركة زد 10 للسهم الواحد. وبعد عام واحد، أصبحت حقوق تس في الخيارات مكتسبة بالكامل في ذلك التاريخ، وكانت أسهم Z بقيمة 12 لكل منهما. إذا بقيت T مع Z وتحتفظ بخياراته حتى تاريخ انتهاء صلاحيتها في 1 يونيو 2007، عندما ارتفعت أسهم Z إلى 40 للسهم الواحد، فإن الخيارات ستكون قيمتها 15،000،000 (40 - 10) X 500،000) من المؤكد أن تي تمارسها. إذا كان T في 39.6 شريحة ضريبة الدخل الاتحادية في ذلك الوقت، وقال انه سيدفع 5،940،000 في ضريبة الدخل الاتحادية سوف ثروته زيادة بمبلغ صاف قدره 9،060،000. ومع ذلك، إذا نقل T خياراته لابنته، G، في تاريخ المنح، فإن القيمة الجوهرية للخيارات سيكون صفرا، لأن الأسهم فمف قد يكون مساويا لسعر ممارسة منظمات المجتمع المدني. واستنادا إلى توجيهات مصلحة الضرائب الأمريكية القائمة آنذاك، فإن القيمة الجوهرية كانت هي القيمة المستخدمة لأغراض ضريبة الهدايا، وبالتالي لن تكون هناك ضرائب على الهدايا مستحقة. إذا تم ممارسة الخيارات في عام 2007، سوف تدفع G مبلغ 5،000،000 (10 × 500،000) سعر ممارسة وتستلم 20،000،000 من المخزون (40 × 500،000). وسيظل الدخل البالغ 000 000 15 دولار من ممارسة خيارات البلاط مدرجا في الدخل الاجمالي للتصدير (5)، ولذلك سيظل مسؤولا عن ضريبة الدخل البالغة 000 940 5. ومع ذلك، ونتيجة لهدية عام 1997، سيتم نقل 000 000 15 من الثروة من الفئة "ت" إلى الفئة "ج". استجابة مصلحة الضرائب نظرا لمزايا واضحة، فقد استخدم العديد من دافعي الضرائب هدايا منظمات المجتمع المدني باعتبارها تقنية نقل الثروات بالرفع. وردا على ذلك، أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية بيانين من شأنه أن يقلل من قدرة دافعي الضرائب على استخدام منظمات المجتمع المدني لإجراء تحويلات الثروة دون تكبد ضريبة نقل. الخدمات هجوم من شقين هجوم عندما تعتبر هدية من منظمات المجتمع المدني قد حدثت وكيف يتم حساب القيمة. عندما يتم الانتهاء من هدية من منظمات المجتمع المدني Rev. رول. 98-21 صفقات حصرا مع هدايا منظمات المجتمع المدني وتوضح متى تعتبر هذه الهدايا مكتملة إذا كانت الخيارات مشروطا بأداء الخدمات من قبل الجهة المانحة. وينص الحكم على أنه قبل أداء الموظف للخدمات لا تشمل الخيارات مجموعة من الحقوق القابلة للإنفاذ التي يمكن نقلها كهدية لأغراض ضرائب الهدايا الاتحادية، ولا يتم تقديم الهدية إلا بعد إجراء الخدمات ويصبح عقد الخيار ربط. لذلك، وفقا للمجلة رول. 98-21، يتم الانتهاء من الهدية في وقت لاحق من تاريخ (1) من نقل أو (2) أن جميع الخدمات قد تم تنفيذها. في المثال 1 أعلاه، كانت الخيارات الممنوحة في 1 يونيو 1997 مشروطا بمواصلة العمل مع Z حتى 1 يونيو 1998. Rev. رول. 98 - 21 كان من الممكن أن يطبق على هذا النقل، وبالتالي فإن هبة الخيارات إلى G لن تعتبر مكتملة في 1 يونيو 1997. وبدلا من ذلك، فإن تاريخ التقييم المستخدم لأغراض ضريبة الهدايا هو 1 يونيو 1998، تاريخ الخيارات أصبحت مكتسبة بالكامل في ذلك التاريخ، وارتفعت الأسهم Z من 10 إلى 12 للسهم الواحد. وهكذا، فإن القيمة الفعلية للخيارات هي 2 للسهم الواحد (1 مليون ل 500،000 الخيارات). تأخر سنة واحدة في تاريخ التقييم تسبب نقل تس إلى G لتصبح 1 مليون هدية خاضعة للضريبة. ذي Rev. 98-34 صيف هاربور Rev. 98-34 طريقة آمنة للميناء لتقييم منظمات المجتمع المدني لأغراض الهدايا أو العقارات أو التهرب من ضريبة النقل. ينطبق الإجراء فقط على الخيارات غير المتداولة بشكل عام على الأسهم المتداولة بشكل عام. طريقة التقييم المقترحة في Rev. 98-34 يستند إلى نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز (6) الذي يأخذ في الاعتبار كلا من القيمة الجوهرية للخيارات والقيمة المستمدة من التقدير المحتمل للمخزون الأساسي. من خلال اعتماد نموذج بلاك سكولز كطريقة تقييم للميناء الآمن، يبدو أن مصلحة الضرائب الأمريكية تبتعد عن قبولها المسبق للقيمة الجوهرية كأسلوب تقييم مناسب. للامتثال للميناء الآمن، يجب أن تحسب قيمة الخيار على أساس العوامل التالية: 1. سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني، 2. الأسهم الأساسية السعر الحالي. 3 - التقلبات المتوقعة للأسهم. 4. المخزونات الأساسية المتوقعة، عائد توزيعات الأرباح. 5. سعر الفائدة الخالي من المخاطر على المدى المتبقي من إسو. .6 العمر المتوقع للخدمة. يمكن تحديد أول عاملين في نموذج التقييم بسرعة. يمكن العثور على سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني في عقد الموظفين إسو. لأن القس بروك. 98-34 ينطبق فقط على منظمات المجتمع المدني على الأسهم المتداولة علنا، والأسهم الأساسية سعر التداول الحالي يجب أن تكون متاحة بسهولة. العامل الثالث، التقلب، هو مقياس لاتجاه سعر السهم للتغيير. وعلى الرغم من صعوبة تقدير التقلب المتوقع، فإن التنقيح Rev. 98-34 يبسط العملية. ويجب أن يكون تقدير التقلبات مطابقا للتقديرات المستخدمة لأغراض المحاسبة المالية على النحو المبين في البيانات المالية للشركات المصدرة. ولأن المبادئ المحاسبية المقبولة عموما تتطلب من جميع الشركات المتداولة في البورصة التي تصدر منظمات المجتمع المدني الكشف عن تقديراتها للتقلب في بياناتها المالية، (7) ينبغي أن يكون من السهل الحصول على هذا المبلغ. وينطبق الشيء نفسه على العائد الأساسي للأسهم المتوقعة. عائد توزيعات الأرباح هو الشركة المتوقع توزيعات الأرباح السنوية مقسوما على متوسط ​​سعر السهم. وينبغي أن تؤخذ هذه البيانات المالية من البيانات المالية للشركة. سعر الفائدة الخالي من المخاطر هو العائد على سندات الخزينة صفر القسيمة مع فترة المتبقية مساوية للخيارات المتوقعة الحياة. وينبغي حساب المعدل اعتبارا من تاريخ التقييم لأغراض ضريبة التحويل. ويمكن الحصول على سعر الفائدة الخالي من المخاطر من القسم المالي لمعظم المنشورات التجارية. العامل النهائي هو الخيارات المتوقعة الحياة. Rev. 98-34 ينص على أن دافعي الضرائب يجب أن يستخدموا واحدا من اثنين من التقديرات البديلة للحياة المتوقعة: المدة القصوى المتبقية (مرت) أو العمر المتوقع المحسوب (سيل) الخيار هو واحد مهم لدافع الضرائب. مرت أطول من سيل هي قيمة إسو دائما أكبر عندما يتم استخدام حياة أطول. فالحياة الأطول تزيد من احتمال أن تتجاوز قيمة المخزون الأساسي في نهاية المطاف سعر ممارسة الخيارات، وبالتالي تزيد قيمة الخيارات. استخدام مرت: يمكن لدافعي الضرائب دائما تحديد قيمة الخيارات باستخدام مرت، المعرفة على أنها عدد السنوات (مقربة إلى أقرب 110) من تاريخ التقييم حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. Rev. 98-34 على أنه يجب على دافعي الضرائب استخدام خدمة مرت في حالة وجود أي من الشروط التالية: 1. لم يكن نقل الخيار (أو المؤجل) هو الشخص الذي منحت له المنظمة. 2. لا يكون نقل الخيار موظفا أو مديرا للشركة في تاريخ التقييم. 3. لا ينتهي الخيار في غضون ستة أشهر من انتهاء الخدمة (أو الخدمة كمخرج) مع الشركة. 4 - تسمح شروط الخيار بنقلها إلى أشخاص غير أفراد الأسرة أو المنظمات الخيرية. 5. لا يتم تحديد سعر ممارسة الخيارات اعتبارا من تاريخ التقييم. على سبيل المثال، يتم استيفاء هذا الشرط إذا قامت الشركة بتعديل سعر التمرين في فترة الثلاث سنوات المنتهية في تاريخ التقييم. 6 - والخيار الذي يجري تقييمه له أحكام وشروط بحيث إذا كانت جميع الخيارات الممنوحة في السنة المالية للشركة التي تتضمن تاريخ التقييم لها نفس الشروط والأحكام، فإن متوسط ​​العمر المتوقع المرجح للسنة سيكون أكثر من 120 من متوسط ​​العمر المتوقع المتوقع سنويا للسنة المبلغ عنها. 7. ال يطلب من الشركة معيار المحاسبة المالي رقم 123 اإلفصاح عن العمر المتوقع للخيارات الممنوحة في السنة المالية للشركة والتي تتضمن تاريخ التقييم. Conditions 2, 3, 5 and 6 are waived in the case of the employees death condition 3 is also waived in the case of the employees disability. If none of the preceding seven conditions exists, taxpayers may substitute use of CEL for MRT. CEL approximates the length of time from the valuation date until the option is likely to be exercised. In contrast, MRT is the full period from the valuation date until the option expires. Use of CEL: CEL is determined by dividing the weighted-average expected life of the companys options (as disclosed in the companys financial statements) for the fiscal period containing the valuation date by the number of years (rounded up to the nearest 110th) from the date the option was granted until its expiration date. This ratio is multiplied by the MRT (rounded down to the nearest 110th of a year).The ratio used to calculate CEL is always less than 100 thus, CEL is always less than MRT. One problem inherent in the implementation of Rev. Proc. 98-34 is the availability of information needed to use the Black-Scholes model. Some of the factors needed to compute an options value (e. g. volatility and dividend yield) are obtained from the issuing companys financial statements for the fiscal year that includes the valuation date. These statements may not have been issued before the due date of the estate or gift tax return. Thus, the taxpayer may have to file his gift tax return on extension if he wants to rely on Rev. Proc. 98-34. Examples 2-5, below, have the same facts as Example 1, above, unless otherwise indicated. In addition, from Zs financial statements, the expected volatility and dividend yield of Zs stock were 35 and 3, respectively. Examples 2-5 illustrate how the determination of the value of ESOs varies according to the choices made by the employer and employee. (The calculations are shown in Tables 1 and 2 on p. 853 and explained below under The Spreadsheet Approach.) Table 2: Alternative Intermediate Calculations if Spreadsheet Function NORMSDIST Not Available Example 2--Use of MRT at vesting date: Based on the terms of the option contract, T is required by Rev. Rul. 98-21 to use June 1, 1998 as the gifts valuation date. In addition, because the options do not automatically expire six months after termination of employment, MRT must be used. Because the options will expire on June 1, 2007, nine years after the June 1, 1998 valuation date, the MRT is nine years. The risk-free interest rate is determined from the average yield on Treasury zero-coupon bonds maturing in May 2007, the date closest to the options expiration date this rate was 5.7 on June 1, 1998. Based on the above information, the value of each option determined using the Black-Scholes option pricing model is 4.84, as shown in the Example 2 box at right. The total value for all 500,000 options is 2,420,000. This is considerably more than the options 1,000,000 intrinsic value on June 1, 1998. Rev. Proc. 98-34 explicitly recognizes that the options value includes not only its value if exercised immediately but also the potential for the underlying stock price to increase over the options remaining life. Example 3--Use of CEL at vesting date: It would be simple for Z to adjust its ESO contracts to allow its employees to use CEL a provision would have to be added that the options will expire six months after termination of employment for a reason other than death or disability. If Z adds this provision, the value of options determined under Rev. Proc. 98-34 can be substantially reduced. To calculate CEL, T would have to obtain the weighted-average expected life of Z options granted in the fiscal year that includes the valuation date. The weighted-average expected life is required to be disclosed in the companys financial statements. For the year ended Dec. 31, 1998, Z reported a weighted-average expected life of options granted in that year of six years. The ratio used to calculate CEL is the weighted-average expected life divided by the period from the grant date until the expiration date this is six years divided by 10 years, or 60. This ratio is multiplied by the MRT (nine years) to arrive at a CEL of 5.4 years. With the change in the estimate of expected life, the appropriate risk-free interest rate will also change. The new risk-free interest rate is the average yield on Treasury zero-coupon bonds maturing in November 2003, approximately 5.4 years from the June 1, 1998 valuation date this rate was 5.56 on June 1, 1998. As is typically the case, this shorter-term interest rate is slightly lower than the nine-year rate of 5.7. Both the shorter expected life and the lower interest rate will reduce the options computed value. As shown in the Example 3 box on p. 852, the value of each option using CEL and the lower risk-free interest rate is 4.38. This results in a total value for all 500,000 options of 2,190,000, an approximate 9.5 decrease from the 2,420,000 value obtained in Example 2. Ts substantial tax savings result from a relatively modest adjustment in Zs ESO contract. Example 4--Use Of MRT at grant date: If Z were to remove from its ESO contract the condition that options are forfeited unless the employee remains with the company for a year following the grant date, T would not be required by Rev. Rul. 98-21 to delay the valuation date of the options for gift tax purposes rather, the transfer of options from T to G will be treated as an immediate gift. Although many employers may be reluctant to make this type of change in their ESO contracts, they may find that the tax benefits for their executives outweigh the costs. As a result of removing this requirement, the value of the ESOs is substantially reduced. The Example 4 box on p. 852 shows the value of the options determined as of the June 1,1997 grant date, using a 10-year MRT and a risk-free interest rate of 6.82. Because the options are treated as a gift to G on the day they were granted by Z, the exercise price and the current stock price are equal. The value of the options is 3.93 per share (1,965,000 in total), 455,000 lower than the 2,420,000 value determined in Example 2. The gift tax will be paid a year earlier, but the amount will be substantially smaller. Example 5--Use of CEL at grant date: If Z made both of the modifications to its ESO contracts mentioned in Examples 3 and 4, T would reap the double benefit of computing the value of his gift as of the grant date and being permitted to use CEL. The Example 5 box on p. 852 shows the value of Ts options using a CEL of six years and associated risk-free interest rate of 6.57. The value of the options is 3.38 per share (1,690,000 in total). The Spreadsheet Approach The option values presented in Examples 2-5 were calculated using common spreadsheet software. The formulas necessary to value ESOs using a spreadsheet are provided in Table 1 on p. 853.(8) The formulas shown are for a Microsoft Excel spreadsheet, but can be adapted to other spreadsheet software with minor modifications. Construction of the spreadsheet should begin with rows one through nine. For column C, the values in rows one through six and row eight will be entered based on the specific options being valued. The formulas shown for cells C7, C9, and B11 through B13 should be entered as shown in the table. Cells B12 and B13 can then be copied to cells C12 and C13. Finally, in cell C12, the sign in front of B112 should be changed to a - sign. The formulas in row 13 use the spreadsheet function NORMSDIST. This function is the standard normal cumulative distribution function, which is used in the Black-Scholes option pricing model. The function is not available on older versions of most spreadsheet software. Table 2 on p. 853 contains substitute formulas for the intermediate calculations that can be used with any spreadsheet package. The formulas in rows 13 through 17 perform the same calculation that the NORMSDIST function does automatically. If the Table 2 formulas are used, the formula for cell C7 should be modified by changing B13 and C13 to B17 and C17. Once the spreadsheet has been constructed, the formulas will not change. The spreadsheet can be used to compute option values by entering the appropriate amounts for the factors in cells C 1 through C6 and the number of shares under option in cell C8. With Rev. Rul. 98-21 and Rev. Proc. 98-34, the IRS has defined the top of the range of values that a transfer of options can assume. Table 3, above, shows the range of values under consideration for Ts gift of ESOs. Rev. Rul. 98-21 affects the determination of value by delaying the valuation date for options with contingencies as long as possible. Because stock prices tend to rise over time, the application of Rev. Rul. 98-21 will result in most options with vesting restrictions having positive intrinsic values on their valuation dates. In Table 3, this effectively moves the valuation of Ts options from the right column to the left. Table 3: Comparison Option Values Using Alternative Valuation Dates and Methods Rev. Proc. 98-34 affects the determination of an options value by endorsing a valuation method that explicitly considers the value of potential future appreciation of the underlying stock. Taxpayers may choose not to adopt the procedures safe-harbor provisions, but it is clear that the IRS will use the upper-end amount provided by Rev. Proc. 98-34 as a benchmark against which the taxpayers determinations will be evaluated. In Table 3, the effect of Rev. Proc. 98-34 will be to move the valuation of Ts options away from the pure intrinsic value and closer to an amount based on the Black-Scholes model. The combined effect of the two pronouncements on Examples 1-5 is to take a girl: that would have been valued at zero, and value it at up to 2,420,000. The safe-harbor provisions do not allow taxpayers to include in the determination of an ESOs value discounts for lack of marketability or for restrictions on rights. Because such restrictions can substantially reduce the value of ESOs, many taxpayers will probably continue to claim the discounts and fall outside the safe harbors. Taxpayers who choose this approach should obtain an independent appraisal of the ESOs value. To be defensible, the appraisal will have to rake into consideration the six factors used in the Black-Scholes model and cannot ignore the value of the potential future appreciation of the underlying stock. The appraisal could differ from the safe-harbor estimate and still be defensible if it uses the Black-Scholes model with different estimates for the factors. For example, the appraisal could use independent estimates of volatility and dividend yield that differ from the quantities reported in the companys financial statements. The appraisal could then reduce the amount computed, using the Black-Scholes model for lack-of-marketability or other discounts. Regardless of how taxpayers choose to compute the value of their ESOs, the amount determined for transfer tax purposes should include the value of potential future appreciation of the underlying stock, even if the stocks price is below the options exercise price. In Example 1, above, it was assumed that the option was in the money on June 1, 1998, because the stock price was 12 per share and the ESOs exercise price was 10 per share. If, however, the stock price had been 9 per share, the options would still have had value, according to the Black-Scholes option pricing model. The value of each option would have been 3.04 and the total value of all 500,000 options would have been 1,520,000. All of the value assigned to the options is attributable to the possibility that, before they expire, the price of the underlying stock will increase to more than the 10 exercise price. It seems clear that, with the issuance of Rev. Proc. 98-34, the IRS will no longer accept a value of zero for out-of-the-money options. With the issuance of Rev. Rul. 98-21 and Rev. Proc. 98-34, the IRS has launched a two-pronged attack that will limit taxpayers ability to give ESOs to family members free of transfer tax. Rev. Rul. 98-21 provides that gifts of options with vesting restrictions are not deemed completed for transfer tax purposes until the options vest this will effectively delay the valuation date of the transfer and potentially increase the determination of the options value. The employer can remove the delay by modifying its ESO contract to eliminate all applicable vesting restrictions however, the IRS has made it clear with Rev. Proc. 98-34 that the value of ESOs--even those with no intrinsic value--is not zero. While taxpayers may be reticent to adopt the safe-harbor provisions, they and their tax advisers should be aware of how their determination of an options value compares to the Services benchmark based on the Black-Scholes model. (1) Rev. Rul. 98-21, IRB 1998-18, 7. (2) Rev. Proc. 98-34, IRB 1998-18, 15. (3) Rev. Rul. 196, 1953-2 CB 178. (4) This term was introduced by the Accounting Principles Board in Opinion No. 25. (5) See IRS Letter Rulings 9714012 (122696) and 9349004 (6893). (6) Another option-pricing model mentioned in Rev. Proc. 98-34, note 2, is the binomial model. Option values based on the binomial model are very close to those produced by the Black-Scholes model. (7) See Statement of Financial Accounting Standards No. 123 (FAS 123), Accounting for Stock-Based Compensation (Financial Accounting Standards Board, October 1995). (8) The spreadsheet formulas used in this article are based on those found in Crawford, Franz and Smith, Computing Employee Stock Option Values With a Spreadsheet, 79 Management Accounting 44 (July 1997) and Mountain. FASB 123: Putting Together the Pieces, 181 Journal of Accountancy 73 (January 1996). RELATED ARTICLE: EXECUTIVE SUMMARY The Services two-pronged approach attacks when the gift of ESOs is deemed to have occurred and how the value is computed. Under Rev. Rul. 98-21, the gift of ESOs is completed on the later of the date (1) of the transfer or (2) that all of the services have been performed. Rev. Proc. 98-34 outlines a safe-harbor method of valuing ESOs for gift, estate or generation-skipping transfer tax purposes. For more information about this article, contact Dr. Franz at (419) 530-4264. Diana R. Franz, Ph. D. CPA Associate Professor University of Toledo Toledo, OH Dean Crawford, Ph. D. CPA Assistant Professor State University of New York at Oswego Oswego NY Linda Campbell, CPA Assistant Professor Bluffton College Bluffton, OH COPYRIGHT 1998 American Institute of CPAs No portion of this article can be reproduced without the express written permission from the copyright holder. Copyright 1998, Gale Group. كل الحقوق محفوظة. Gale Group is a Thomson Corporation Company.